2015-09-21
認清基金風險做個精明積金達人
對於投資經驗淺的打工仔，很多時認為要選擇適合自己的強積金基金有些困難。認可財務策劃師Alvin建議大家先要考慮個人承受風險能力。透過風險評估問卷等方法了解自己的承受風險能力，有助選擇計劃中能切合個人需要的強積金基金。
Alvin的朋友Susan剛轉新工，需要選擇強積金基金，同事提供了不同的建議，她正煩惱應採納誰的意見。Alvin提醒她不應純粹因為別人的意見（或參照別人的情況）而投資，因每人身處的人生階段及承受風險能力不同。更何況強積金是一項長線投資，計劃成員的投資決定會影響到自己的儲蓄成果。
Alvin知道Susan對強積金投資一竅不通，於是準備了一張圖表，上面印有由積金局創作的「積積樂隊」五個卡通人物，打算向Susan深入淺出地介紹五種主要的強積金基金的特性及風險程度，好讓她找出適合自己的選擇。它們分別是股票基金、混合資產基金、債券基金、保證基金及強積金保守基金。
五種主要的強積金基金
妥善管理風險 爭取最佳回報
Susan看見其中一個卡通人物金家進代表股票基金，馬上勾起她過去炒股票時高買低賣的慘痛回憶，所以她打算將強積金供款全數投資於強積金保守基金，希望將損失本金的風險降至最低。不過，Alvin著她不要過份介懷過去的損失，並指出強積金基金也是投資的一種，一定有某程度投資的風險。然而強積金是一項長線投資，投資期長達三、四十年，如果Susan選擇現時不去面對投資風險，雖可暫時令損失本金的機會減到最低，但到頭來可能要面對的另一種風險，便是到退休時才發現自己的強積金回報率遠低於通脹增幅。因此，適當的投資及資產分配反而有助做好人生不同階段的風險管理。
簡單方法計算股債比例
接著，Alvin請她填寫一份風險評估問卷。經計算評分後，Susan的承受風險能力被評為中度，即她可以為資本增值而承擔中等程度的風險。正如「積積樂隊」的圖表所示，不同類別的強積金基金會有不同程度的風險，一般而言，股票比例愈高，風險程度便相對愈高。所以Alvin建議Susan可以考慮選擇混合資產基金，或按自己對不同市場的喜好或認知而選擇合適的股票及債券基金。不過，股債比例應如何決定呢？Alvin指出其中一種常用的方法是用100減現時歲數作為目前的股票比重。Susan今年35歲，用100減35等如65，以此計算，Susan應該持有的股債比例便是65%股票和35%債券了。
不過，Alvin最後提醒Susan，今日的選擇不是永恆不變的。當我們經歷不同的人生階段，例如單身、已婚、有未成年子女或接近退休等，個人承受風險能力也會改變，所以應該定期檢討自己的強積金基金組合是否仍然配合個人需要。
林昶恆 (Alvin)
香港第一代認可財務策劃師(CFPCM)，香港大學輔導學碩士及中文大學金融學碩士
Source: 積金局
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