2020-08-31Photo: 圖片由作者提供
【CBDC試驗】日韓央行數碼貨幣競賽爆發！數碼日圓與韓圜形勢大剖析
隨著中國積極推進數碼人民幣計劃，鄰近亞洲國家亦已相繼投入央行數碼貨幣（CBDC）領域，當中以韓國跑得最前，今年4月已啟動CBDC試點計劃；甚至連一直熱愛現金的日本，也於7月宣布正式展開CBDC試驗，看來央行數碼貨幣競賽已在亞洲全面爆發！
日、韓兩國政府均積極推動CBDC發展，但有趣的是兩地國民對數碼貨幣的接受程度卻是各走極端。自2017年起，韓國社會就掀起一股數碼貨幣投資熱潮，無論是上班族、家庭主婦，抑或未成年學生，紛紛投入買賣；高峰時期，全國三分之一上班族都有參與數碼貨幣投資。在全國一窩蜂投資數碼貨幣的氛圍下，不法之徒遂有機可乘，以致交易詐騙、網上洗錢、黑客入侵等問題叢生。
正因如此，韓國中央銀行在推展CBDC項目時，特別注重對CBDC監管法例的研究。2020年4月7日，韓國央行宣布啟動一項為期22個月的CBDC先導計劃，直至2021年12月前，將對CBDC的開發設計、運作流程、法規要求等，進行全面規劃和評估，務求從技術與法律層面審視發行這類貨幣的可行性。不過，韓央銀行強調，因為韓國市場仍存有現金需求，所以暫無計劃發行CBDC，但會持續進行相關研究，以應對國內外市場的形勢變化。
其實，韓國央行已於3月先行對CBDC的理論部分展開研究。按照計劃，央行在4至8月期間進行CBDC技術層面的界定；9至12月將會分析CBDC的業務流程；踏入2021年，便會執行為期12個月的CBDC系統建設與測試。
2020年6月9日，韓國央行發表中長期發展策略「BOK 2030」，制定未來十年發展大計，當中提及會積極研究發行CBDC的相關技術與法律事宜；期間又會密切留意其他國家在央行數碼貨幣上的發展趨勢，如有必要的話，不排除在國內落實部署CBDC。
2020年6月15日，韓國央行宣布，成立CBDC法律諮詢小組，成員包括：3名法學教授、2名專攻金融科技的律師，以及一位來自央行的法規專家，以協助審查與釐清未來發行這類貨幣相關的法律問題。由是觀之，韓國確是比其他國家更加重視CBDC法規的確立。
韓國國會於2020年3月通過《特定財務資訊的報告與使用法案》的修訂，要求國內所有加密貨幣交易平台與電子錢包廠商，必須符合相關的「財務報告要求」，包括要有一家韓國註冊銀行作「實名驗證」的夥伴，並定期遞交交易及運作報告。這被視為全球首部賦予加密貨幣合法地位的法案。（圖片來源：Pixabay.com）
韓國央行於2020年６月發表的中長期發展策略「BOK 2030」，積極推進數碼創新，除央行數碼貨幣外，還會深入研究區塊鏈、AI人工智能、大數據等智慧科技，並會建構數碼基礎設施，目標在2022年創建全新的經濟統計系統（New Ecos）。（圖片來源：維基百科）
日本社會情況卻跟韓國恰好相反，民眾十分喜歡使用現金，使得政府發展數碼貨幣要分外謹慎。日本的現金流通量相當於國內生產總值的20%左右，可說是全球最多現金流通的國家之一。在日常交易中，現金佔去82%的交易額，比例遠高於中國（40%）與韓國（11%）。
可是，新冠肺炎的爆發卻成為日本發展數碼貨幣的契機。在減少外出、保持社交距離的社會環境下，日本民眾開始少用現金，改用數碼支付。根據日本金融科技協會的調查，逾半消費使用無現金支付的民眾在2020年1月僅得23%，及至4月已增加至33%。當日本現金使用率下降，這被官方解讀為民眾開始接受數碼貨幣的訊號。
事實上，日本政府有感於數碼人民幣的潛在威脅，早已有意發展自家的央行數碼貨幣。2020年1月，財務大臣麻生太郎坦言，日本主要是以美元結算交易，假如數碼人民幣在國際結算層面流行起來，將會對日本造成非常嚴重的問題。首相安倍晉三亦表示，政界對數碼貨幣的關注度與日俱增，政府將與日本中央銀行攜手研究數碼日圓。
日本央行指出，CBDC要具備「數碼韌性」（Resilience），意指在地震天災或斷網等極端狀況下，CBDC都必需能維持運作，確保民眾可以全天候、無障礙地進行支付交易。（圖片來源：維基百科）
日本在數碼支付領域的發展一向滯後，多年來支付佔比只有20%左右，遠遠落後於主要國家的40%至60%使用率。以東京為例，大部分食肆和酒吧只接受現金交易。（圖片來源：Pixabay.com）
隨後，日本跟歐洲、英國、瑞典、瑞士、加拿大五大央行，以及國際清算銀行（BIS），於1月21日聯合宣布，成立一個全新組織來共同研究發行CBDC的可能性。
2020年2月，日本三大金融監管機構：財務省、金融廳、央行，開始合作研究央行數碼貨幣。至此，日本政府在國內外均已開展CBDC的研究項目。
或許看到韓國CBDC布局於６月初步成形，再加上日本社會釋出接受數碼貨幣的訊號，日本政府隨即在7月份連環出招，加快央行數碼貨幣的發展步伐。2020年7月2日，日本央行宣布，正式展開CBDC試驗計劃，從技術角度探索數碼日圓的可行性。
2020年7月中旬，日本政府在內閣會議上通過，將央行數碼貨幣納入經濟及財政振興計劃「骨太方針」（Honebuto Policy）之中，列明日本將會在CBDC議題上跟其他國家合作。這等於向國內外宣示，數碼貨幣發展已成日本國策！
2020年7月20日，日本央行公布，新設立了「數碼貨幣組」，負責跟進央行至今在CBDC方面的研究進展，包括自1月以來跟其他國家央行進行的共同研究。
2020年7月31日，日本央行任命其首席經濟學家神山一成出任決濟機構局長，負責監督CBDC的研究進程。新冠疫情期間，神山一成率先採用大數據去分析日本經濟，協助央行追蹤和洞察疫情對日本經濟的影響。因此，外界普遍認為，神山一成的任命顯示央行對未來發行CBDC已轉持開放態度。
相比起韓國國民過於熱衷投資數碼貨幣，令韓國政府在規劃CBDC項目時，不得不偏重監管法規，日本政府要面對的反而是推廣數碼貨幣的阻力。即使疫情令數碼支付的使用比例上升，但原來日本還有很多人是沒有智能手機！根據市調機構Newzoo的資料，2019年日本全國仍有43%人口是未曾使用智能手機，當中以老人家與小孩子為主。在智能手機滲透率如此偏低的情況下，假如日後政府要推動CBDC的普及化，確是困難重重。
市調機構Newzoo發表的《2019年全球移動市場報告》指出，日本的智能手機滲透率只得57.2%，遠遠低於韓國的水平（70.4%）。（圖片來源：Pixabay.com）
儘管短期內未必可以看到數碼日圓的出現，惟日本政府近期的各項舉措，在在顯示出這個熱愛現金的國家，正逐步邁向央行數碼貨幣的殿堂。至於韓國，2020年3月已通過加密貨幣管制法案，預計2021年3月正式上路，可見韓國政府已從法律層面對CBDC作出超前部署。由是觀之，除數碼人民幣外，數碼韓圜亦是亞洲區內值得關注的央行數碼貨幣。
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