正如我在本欄多次重申，人民幣這個投資主題將會延續一段長時間。剛剛完成招股的首只人民幣房地產投資信托基金（下稱房托），其實只是一個開始，未來還會有更多元化的人民幣投資工具供大家選擇呢！

　　不過，你要參與這班人民幣投資快車，其實，首要條件是必須有一個人民幣戶口。即是說，一切是由你的人民幣戶口開始。

　　由2004年開始，香港居民已經可以在香港部分銀行開立人民幣戶口。不過，很多人都可能知道，在香港銀行開立的人民幣戶口，利息是低於內地的。

　　但大家知道原因嗎？其實，理由可以說簡單，也可以說復雜，我嘗試解釋一下。

　　首先，香港銀行接受了大家的人民幣存款後，其實是沒有「著數」的，所謂的「著數」，即是賺錢途徑；所謂的賺錢途徑，主要當然是指貸款，以賺取息差收入，就等於她們收了香港人的港幣存款後再借出去，賺取息差一樣，原因是當時香港銀行只獲批提供人民幣存款和其他三項業務，分別是匯款、兌換及扣帳卡/信用卡，最能夠賺錢和衝銷手上人民幣的貸款業務仍然是可望而不可即。

　　當時，為了配合香港銀行提供人民幣業務，人民銀行委任了中銀香港作為本港銀行的清算行。中銀香港首先在人民銀行的深圳支行開立賬戶，讓香港的銀行把吸納到的人民幣存入此賬戶內，再以人民銀行向她支付的利率水平付息（本身已經大幅低於內地存款的息率）予香港的銀行；而香港的銀行再基於她們收到的利息水平再付息予她們的存戶。在拆上拆的情況下，香港存戶能夠收到多少利息，大家可想而知了！

　　去年7月之後，在擴大跨境貿易結算的安排下，香港銀行已經獲准提供人民幣貸款服務予企業客戶（個人客戶仍然受限制），這已經跨出了重要的一步。即是說，香港銀行在人民幣業務方面終於有了較好的回報，但這個安排不會即時令香港銀行可以調高她們給予存戶的利息。所以，如果大家要在香港銀行開立人民幣戶口，就要繼續忍受現在的「低息」水平了（直到香港的離岸人民幣業務發展到一個十分成熟的地步為止）！

　　那麼，香港人在內地開立人民幣戶口又如何呢？現階段，香港人只要拿著回鄉卡，便可以在內地銀行開立人民幣的個人賬戶。不過，大家都會認為，要在內地銀行開立人民幣戶口，至少要親自往內地走一趟，最近也要到深圳，實在有點費時失事。

　　不過，近期已經有幾家本地銀行，可以提供「開戶見證」的服務，簡單來說就是代辦內地銀行的人民幣戶口服務。一般來說，你應該先在這家香港的銀行開設一個人民幣戶口，主要目的是方便匯人民幣往內地同名的戶口。

　　舉個例，你在香港的工銀亞洲開立了人民幣戶口，你就可以同時選擇一個內地省份或市的工商銀行（暫時仍不是任何省市的工商銀行也可以由香港代辦開戶）開立人民幣戶口。

　　香港銀行這個服務正好省卻我們親自往內地開戶的麻煩。據我所知，大部分人都想在國有四大商業銀行開立人民幣戶口，因為這些銀行的網點最多。

　　現時中銀香港可以代辦內地中國銀行的人民幣戶口，而工銀亞洲也可以代辦內地工商銀行的人民幣戶口，這已經不錯了。如果不喜歡中資銀行，香港的匯豐和東亞也有這項服務，反正在任何銀行開了戶口之後，都可以透過網銀安排定期存款或購買其他理財產品，實際分別也不是太大。

　　開立了內地的人民幣戶口之後，你便可以將香港的人民幣以匯款方式匯入你自己內地的人民幣戶口。當然，匯款是要收取費用，但相對於你的匯款金額，這些收費仍然是小數目（部分銀行在推廣期內或會豁免部分次數的匯款費用，詳情可向個別銀行查詢）。

　　在開立人民幣和匯款這兩件事情上，有兩個數字大家是要知道和記得的，那就是每日兌換人民幣的（非現鈔）上限是2萬元，而每日匯款的上限是8萬元人民幣！

　　即是說，每4日就可以將一筆人民幣匯到你內地的人民幣戶口。

　　有關人民幣戶口的問題，下次再續。

　　作者電郵：lkslo@yahoo.com