ArtInvest：為藝術品買保險，如何計算約定價格？面對藝術品的升值下降，損壞後該按市價賠償還是按投保額賠償？

H：Helena

B：Bosco

　　B：由於我購買的藝術品的價格都是500,000港幣或以上，因此我一定會購買全額保險。很多人沒有買保險原因是不知道到底如何計算藝術品的價格，即是投保的金額應該多少。

　　B：的而且確藝術品保險通常都會要求投保人提供藝術作品的約定價值。藝術品當損毁時賠償便會依據這個約定價值作出賠償。假設作品是10萬元，然後約定價值當然理所當然寫上10萬元，亦即是說到最後賠償最高亦只會賠償10萬元。

　　H：我記得好早期都有討論過無買保險的藝術品你會叫裸體藝術品，談及為甚麼香港很少藏家買藝術品保險，得出結果有機會一來不太了解，而來連保險經紀都未必熟藝術品呢件事，所以會有點卻步。當然，如果要買藝術品保險，照你剛剛提及，藝術品價值10萬，要賠足的話，理應買夠十萬，但藝術品有樣比較特別嘅位，就系佢會隨潮流和市場產生一個升幅下降，咁點好呢？

　　B：無錯！藝術品會隨著時間的改變而升值或者貶值，導致填寫約定價值那一個欄目顯得困難。可能今日投保的時候是10萬元，半年之後已經升值至1,000,000了，當然我是講得太過誇張。如果藝術品在升值至1,000,000的時候損毁了，那麼保險公司不也只是賠償10萬元嗎？這是一個非常好的問題。你讓我回想起近日的報道。珍寶海鮮舫翻轉，傳媒連日報道並指保險公司打算鑿沉船舫。背後的理論好簡單，就是當保險公司按價值全數賠償後，保險公司就會成為那船舫的主人。雖然爛船都有三斤釘，但如果打撈維修金額比船舫價值為高，倒不如放棄。

　　B：情況就好似一部汽車。如果一部汽車價值是20,000，撞毀後維修費為100,000，相信一個合理的人都會選擇不維修而另買一部新。保險公司賠足20,000給車主，保險公司就會變賣這部撞毁的車，又叫損餘（Salvage） ，可理解為損毀的殘餘部份。保險公司希望殘餘價值可以 cover 返賠償金額，賣得一蚊得一蚊，填番個氹。

　　H：爛船有三斤釘，爛車可能都有幾斤鐵，但一張爛佐嘅畫，會以同樣方式處理嗎？

　　B：其實藝術品都有同樣情況。但假設是一張作品的約定價值如果是20,000，怎麼損毀都好，最高賠你20,000。但藝術品有樣地方最不同的地方是藝術品會升值。如果現價是100,000，但約定價值寫了舊價20,000，如果保險公司賠足20,000，作品的擁有權就會變成保險公司，理論上保險公司變賣藝術品後，除可填氹，還賺了80,000。

　　H：就是說，只要作品有市有價，無論是崩一角，還是裂了小小，超越原本的保額，保險公司都有損餘！那換句話說，藏家不是虧了嗎？明明市值10萬，但保得兩萬，怎麼處理？

　　B：其實好簡單，只要每年review約定價值就得，否則有損毀時，藏家可能處於下風。

　　H：藝術品價格的浮動有好多因素，可能因為潮流、市場的因素，那review這個所謂的約定價值時，怎麼去衡量？

　　B：這就要看我們到底是依據購買藝術品時的價格作為衡量標準？還是應該另外找第三方提供估價計算？還是透過現在的時間作出評估然後作為約定價值寫於保單上？這些問題都要依據住你當下的情況才能作出決定。但大體上都離不開上述我所講的三種可能性，不過亦都要留意不是你開出怎樣的約定價值，保險公司也會欣然修理。如果約定價值過於誇張失實，保險公司亦會另外尋找第三方作估價，甚至乎拒絕受理你的保險。

　　B：雖然藝術品保險和汽車保險一樣，都屬於一般保險。不過當中牽涉很多另類的計算。因此建議買藝術品保險要找另一位熟悉相關行情細節，以及懂得為你計算約定價值的人代理為佳。