中產最想保持資產靈活性！

　　姊妹們，上次提到，房協推出的富貴長者屋雋悅，推出以來反應冷淡；另一邊廂，按揭證券公司牽頭的安老按揭（俗稱逆按揭），推出以來也不見得受歡迎。

　　我們作為財務策劃師，對於以上兩種「退休工具」，其實都是十分支持和認同的，尤其是逆按揭。

　　有了逆按揭，當一個人退休之後，如果有一個供滿了的自住物業，就等於多一筆退休金，因為只要把自己的物業再按予銀行，就可以定期獲得退休金，可以是有期限的，但也可以是食一世的長俸！

　　最重要的是，自己仍然可以住在原來的物業，而且，所有支取過的退休金，自己都不用還，直到自己百年歸老，負責給予退休金的銀行會先看妳的後人是否願意贖回該物業。如想贖回，就要向銀行償還妳支取過的退休金。用通俗的話說，就等於父/母債子/女償！

　　但如果子女不願或沒有能力償還，銀行就會沽售妳的物業，套現的錢便用來償還妳的欠款。如果有多，銀行會將餘額支付予妳的後人；萬一不夠找數，也不用妳的後人填氹，而是由按揭證券公司包底（因為它們收了妳的保險費）！

　　撇除我作為財務策劃師的身份，我認為，這種設計真的很不錯。我一些有子女的朋友也對逆按揭感覺良好，認為是進可攻，退可守的「工具」。他們半開玩笑地說，如果子女不孝，不養自己，就把物業拿去逆按揭，將「套現」的錢自己享受。如果子女孝順，願意養自己的話，那就不造逆按揭，把物業留給他們。

　　其實，理論上，沒有子女的長者，才是逆按揭的目標「客戶」，因為他們沒有子女，就沒有必要想到留資產給他們。那麼，逆按揭應該是最好的選擇，把自己物業的價值釋放出來之後自己享用。

　　但奇怪的是，我有兩位姊妹不約而同對我說，逆按揭最大的問題是不夠靈活，因為一旦把物業按回給銀行之後，萬一自己有資金上的需要，便不可以再抵押物業套現。

　　我有另一位姊妹，她既沒結婚，也沒置業，今年已滿60歲，正開始退休生活，房協的富貴長者屋本來也很切合她的需要。

　　誰不知，她告訴我，還是選擇繼續在私人市場租樓住，因為捨不得一筆過拿幾百萬出來（支付了租住權費之後，就好像失去了一大筆資產），但物業卻不是自己擁有！

　　同樣地，如果日後有資金需要（住滿10年，如果退租，只可以退回5%原來的租住權費），也失去自主性，不可能出售自己的物業套現，又或者到時才把物業按給銀行，借一筆錢周轉！

　　原來，這兩種「退休工具」的主要對象－中產人士，是這麼渴望保持自己資產的靈活性！

　　作者電郵：tong_lydia223@yahoo.com.au