《券商精點》中信里昂：康師傅整體業務大致符合進度，目標價13.7元

　　中信里昂研究報告指，康師傅(00322)維持2026年指引，預期收入按年錄得低單位數增長，純利按年至少持平。7至8月即食麵銷量按季加速，飲品銷量則按季轉弱。

　　成本方面，公司繼續按需要從市場採購PET，PET價格上升對下半年利潤率構成壓力，但管理層認為影響已反映於全年指引。而棕櫚油成本已鎖定至今年底，故近期棕櫚油價格上升不會影響今年利潤率，但會對明年利潤率構成壓力。公司短期內無加價計劃，管理層認為明年加價可能性低，但仍取決於成本壓力程度。

　　中長期而言，公司目標收入按年中至高單位數增長，純利按年雙位數增長。中信里昂認為，整體業務大致符合進度，不明朗因素主要圍繞原材料成本，同時管理層認為預扣稅風險可控；現予目標價13.7元及「優於大市」評級。

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《經濟通通訊社28日專訊》