美股動向｜高盛指歐洲股市緊貼標普500，揭AI溢出效應受惠股

　　高盛首席全球股票策略師Peter Oppenheimer接受彭博訪問時指出，歐洲股市上半年表現緊貼標普500指數，關鍵在於人工智能基建開支正溢出至歐洲企業，帶動多隻歐洲晶片股年內錄得三位數升幅。

 

　　ASML(US.ASML)作為全球唯一極紫外光刻機供應商，年內股價累升72%，現報1839美元。公司4月將全年收入指引上調至360億至400億歐元，積壓訂單更達450.6億歐元。

 

　　STMicroelectronics(US.STM)受惠與亞馬遜雲端服務(AWS)合作，數據中心收入料於2027年突破10億美元，推動股價年內飆190%。德國電源晶片商Infineon同期升115%，其碳化矽轉換器被廣泛應用於AI機架。

 

　　Oppenheimer強調歐洲AI概念股估值較美國同業吸引。以ASML為例，預測市盈率50倍，低於美國同類企業；SAP(NYSE:SAP)雖因首季盈利遜預期跌35%，但雲端收入仍增27%，現時預測市盈率僅19倍。

 

　　意大利能源巨擘Eni(US.E)年內升26%，公司將全年現金流預測上調至138億歐元，並擴大回購規模至28億歐元。Oppenheimer指出，歐洲企業從傳統行業創造現金流的能力，為市場提供價值型緩衝。

 

　　該策略師預期歐洲股市將維持「溫和升勢」，建議投資者透過荷蘭光刻機、德國電源晶片及意法傳感器等標的，實現AI主題下的分散投資布局。

《經濟通通訊社3日專訊》