強積金半自由行 妳準備好未？

　　過去3期，我先後從心態、需要和資訊三個角度談過我們的強積金制度，作為強積金這個話題的一個初步終結，無可避免，今日我也要與積金局的宣傳一樣，為一些準備出發「半自由行」的姊妹們提供少許貼士。

　　目前市場上的核准強積金受託人共有19個，提供多達40個強積金計劃，涉及的成分基金多達400餘隻，真是花多眼亂。不過，「貨比三家」從來都是我們姊妹們的強項。正如買衫買鞋買手袋一樣，是否應該「半自由行」也應該從產品質素、服務、價錢和個人需要這四大方向出發。

　　首先，強積金基金主要分五大類，分別為強積金保守基金、保證基金、債券基金、混合資產基金和股票基金。姊妹們可以先比較一下哪家受託人提供最齊備的基金選擇；又或者，哪家受託人提供最多的基金經理選擇（所謂的基金經理，大多數情況下是指基金管理公司，而不是指個人），因為不同的基金經理會有不同的管理風格，在不同市況下，可以要選擇不同的基金經理。

　　然後，大家最有興趣的當然是基金表現了！有一點要注意，要比較不同受託人的基金表現，必須以同類基金作比較，即是橙要和橙比較，蘋果要和蘋果比較，這樣才公平。即是說，股票基金，甚至是香港股票基金要和香港股票基金比較；環球債券基金要和環球債券基金比較。

　　而且，最好不要以太短的時間來作比較，至少都應該比較3年或以上的表現，因為短期的變化較易受市場情緒和資金流動影響，不可以作準，長期表現才是基金經理要比拼的戰場。

　　要獲取這方面的資訊，正如上期我提供的，遠在天邊，近在眼前，經濟通的網頁就有一個客觀的比較平台，大家無需捨近圖遠！

　　其次，我們姊妹們購物時，最敏感的當然是價錢了。但比較基金收費，同樣要以同類基金作比較，因為不同類別的基金，收費是不同的。整體來說，股票基金的收費會高於保守基金，因為基金經理選股的過程要比選定息工具複雜得多。要了解個別基金的收費，最好是參考積金局網頁內的收費比較平台（經濟通的網頁也有）。

　　要公平地比較每隻基金的收費，積金局提供了一個叫做「基金開支比率」的數據，它計算了每隻基金的總開支佔該基金資產值的百分比（除了管理費之外，每隻基金還有少許行政支出），比率愈高，代表該基金的收費愈高。

　　我要提醒一下姊妹們，有些基金會標榜低收費（基金開支比率），但原來，她可能只是因為宣傳推廣，暫時豁免了某些收費，才令到基金開支比率調低了，所以要問清楚當中有沒有臨時豁免的項目。另外，近年很多受託人推出了一些指數基金，因為基金經理不會自己選股，而只是跟某一個指數成分股的股票買入或沽出，工作簡單得多，所以收費可以很低。

　　除此之外，服務水平當然是我們姊妹看重的因素。如果供應商提供的服務窩心，我們往往願意付出較高價錢。至於強積金受託人提供的服務，主要包括業務人員的服務態度，轉換基金所需的時間，每年提供基金便覽及周年權益報表的次數，以及獲取這些資料的渠道等等。

　　最後，也是最重要的，就是我們要先瞭解自己的需要，明白自己可以承受的風險程度，再配合不同的人生階段，然後去搭配自己的強積金投資組合。

　　至於影響風險承受能力的因素包括：投資期長短（即是目前的年齡，需知強積金要65歲才可以提取），如果有較長時間投資，就算選擇一些進取的基金，也可以透過時間去抵銷部分風險。

　　另一個因素是個人性格，準確來說是每個人對風險的態度，因為這會影響我們的投資取向。此外，是否已有其他儲蓄或投資，也會某程度影響妳的投資取向，例如妳已經有充足的退休儲備，便可以考慮在強積金投資上，採取較進取的態度，從而博取更高回報。

　　作者電郵：tong_lydia223@yahoo.com.hk