《外資精點》花旗微降國藥目標價0.9%，維持「買入」評級

　　花旗發表研究報告指出，下調國藥(01099)目標價至22.8元(原為23元)，減幅0.9%；維持「買入」評級。

　　報告稱，管理層預期2026年藥品分銷銷售將維持按年持平，而醫療器械分銷及零售業務將進一步復甦，並錄得按年正增長。在「十五五規劃」中，國藥控股在其集團中具有策略性定位，獲強調其在醫療保健生態系統中的基礎作用。

　　管理層重申致力於將業務模式轉型，以提供更全面的服務，包括支持創新藥物的推出、加快醫院准入，以及為非集中採購範圍內的品牌藥物提供服務。此外，管理層預期將受惠於商業保險開放開放涵蓋全國DTP(直接面向患者)藥房網絡。

　　花旗下調公司2026、27年收入預測3%、4%，以反映管理層最新指引，並下調同期每股盈利預測均5%。另引入2028年收入及每股盈利預測，分別為6690億元人民幣及2.96元人民幣，並下調公司目標價。

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《經濟通通訊社24日專訊》